新制度前後でのポートフォリオ移行プロセス
旧NISAから新NISAへ移行する際、非課税枠の拡張に合わせてポートフォリオを再設計。課題だったのは、既存枠の売却タイミングと新枠への再投資です。私は「生活防衛資金6か月分を確保」「投資枠はインデックス70%、テーマ株15%、オルタナティブ15%」というルールを設定し、証券会社のシミュレーターとGoogleスプレッドシートでロードマップを作成しました。
移行過程で役立ったのは、証券会社が提供するリバランス提案アラートと、IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）による面談。リテール金融は、顧客が自分で決めるための比較材料を提示することが信頼構築につながります。
ボラティリティ管理とメンタルモデル
市場が下落した週は、日次で評価額が変動し、不安に駆られがちです。そこで、ボラティリティ管理のために以下の仕組みを導入しました。
ボラティリティ管理の施策
- 夜間に評価額を見ないよう、通知を集約する「投資モード」を設定
- 月次レビューシートで「事実」「気づき」「アクション」を記録
- ヒートマップでセクターリスクを可視化し、売却理由を言語化
結果として、下落局面でも衝動的な解約を避けることができました。投資アプリ側は、ボラティリティを感情の言語化と結び付けるUXを提供すると、離脱防止につながります。
ロボアドバイザーとIFA面談の比較
ロボアドはクイックなリバランス提案が魅力ですが、ライフイベントの相談はIFA面談が勝ります。比較すると、ロボアドは手数料が低く、運用シナリオを機械的に提示してくれる一方で、保険や不動産といった周辺領域の相談は苦手。IFAは家計全体を見渡せるものの、相談枠の確保が課題でした。
| 項目 | ロボアド | IFA面談 |
|---|---|---|
| 提案スピード | 即時〜翌日 | 予約制（1〜2週間） |
| コスト | 年率0.7%前後 | 相談料1時間1.5万円〜 |
| ライフプラン対応 | テンプレート型 | カスタム設計 |
金融機関へのフィードバックと改善提案
体験を通じて、金融機関に伝えたい改善ポイントは次の通りです。
- 投資ログと感情ログを紐付け、顧客がセルフレビューできるUI
- IFA面談の空き時間を可視化し、ロボアドと連携したシームレスな導線
- 税制・補助金・教育資金といった周辺領域のコンテンツを一次情報で更新
NISAの拡張は金融機関にとって大きなチャンスです。顧客の「知りたい気持ち」を受け止め、意思決定を後押しする伴走型サービスが鍵になります。